內容簡介

圖文並茂、說理清晰，邊讀邊笑的經濟學！

從期貨債券到經濟政策，關於「金融市場」你應該知道的都在這。
許多人覺得，金融體系彷彿是在另一個世界運作，和一般人過生活的世界不同，事實上，我們幾乎每天都與它打交道，可能是存錢、開支票、到自動提款機前提領現金、消費使用信用卡，甚至是貸款、投資股票或基金，金融體系跟你我的生活早就緊密結合。

經濟活動，其實就是人跟市場的互動糾葛，愛恨情仇，興衰勝敗，不管你懂不懂這些經濟學或金融的專有名詞，沒有人能置身其外。從大家熟知的股票、債券到複雜的衍生性金融商品，本書將會說明金融市場架上的每一種產品在幹什麼、如何創造以及怎麼操作，到大規模的總體經濟政策及當前的金融危機都有完整介紹。讓你更了解市場如何運作、誰會去買哪些東西以及背後的理由。你很快就能分辨哪些產品很安全，哪些產品有風險，也會懂得如何去分辨市場的缺失。

作者Paddy Hirsch本身是資深華爾街財經記者，在國家廣播頻道（NPR）主持超過9百萬人次，擁有超高收聽率的財經節目「Marketplace」，以幽默的文筆、淺白生動的比喻，並加上美國知名插畫家Dan Archer的漫畫，讓閱讀的過程充滿驚喜。
透過趣味比喻，金融市場的遊戲規則再也不枯燥！

．三隻小豬的故事，讓你明白股東、股份、股權交易、做空、股票分割……原來如此。
．單純的借貸關係如何演變成複雜的債券市場，利率又如何影響風險與選擇？從小朋友的交換遊戲你會學到更多。
．期貨、選擇權傻傻搞不清楚？透過感恩節訂火雞的預購活動，了解買權、賣權、衍生性金融商品是怎麼一回事。
．央行好比是黑手黨老大，負責放貸、借款的銀行就是嘍囉，世道不好時老大也要出手斡旋，影響一般銀行調整借貸利率，央行跟銀行的關係昭然若揭！
．公司組織層級高低由償債順序來決定，銀行家好比是坐在頭等艙，擁有優先受償權，而股東們則坐在經濟艙，全部擠在後面！

名人推薦
亞馬遜讀者4.5顆星評價，《出版人週刊》、《Kirkus Review》一致好評推薦！

• 封面
• 致謝
• 推薦序
• 簡介　金融小舖
• 第01章　三隻小豬股份有限公司：股票、股份以及股權的交易
  • 三個持股人
  • 股份：部分所有權
  • 以股份募資
  • 交易所vs.店頭市場
  • 透明度對大家都有益
  • 理想的市場要流動順利
  • 透過指數衡量市場表現
  • 成交量影響市場波動
  • 恐懼與貪婪也隨市場波動
  • 做空手法
  • 融券風險
  • 軋空與無券放空
  • 普通股與優先股
  • 股票分割
  • 稀釋股份
  • 次級發行
• 第02章　我的巧克力棒換你的跳繩：借貸、利率以及債券市場
  • 不同形式的債務
  • 分享就是借出與借入
  • 何謂借貸？
  • 利息收益
  • 正常收益
  • 何謂債券？
  • 發行債券
  • 債券轉移
  • 何謂收益率？
  • 負債額度固定不變
  • 決定跟誰借錢
  • 無擔保債務
  • 槓桿收購
  • 私募股權基金
  • 降低違約風險
  • 分擔放款風險
  • 多元分散投資
  • 浮動利率貸款
  • 每個選擇都攸關重大
• 第03章　銀行家坐頭等艙，股東只能坐經濟艙：企業的資本架構
  • 公司組織層級
  • 抽回資金也有順序
  • 評估風險與報酬
  • 選定資本架構的位置
  • 負債處理不當一樣致命
  • 破產的重點在負債
• 第04章　感恩節訂火雞真是一場邪惡交易：衍生性金融商品Ⅰ：期貨、選擇權
  • 標的資產與衍生性契約
  • 期貨契約
  • 選擇權
  • 市場價格波動
  • 行使選擇權考量
  • 賣權安排
  • 不需擁有卻又能從中獲益
  • 找到願意對賭的人
• 第05章　用你的果凍換我的蛋糕：衍生性金融商品Ⅱ：交換的運作
  • 簡單交換協議
  • 固定利率vs.浮動利率
  • 利率交換
  • 把未知換成確定
  • 保單也是一種交換
  • 信用債違約
  • 信用保障
  • 信用債也能在次級市場交易
  • 沒有能力償還也可以賭
  • 信用違約交換惡名昭彰
• 第06章　錢滾錢的魔術世界：貨幣是什麼？如何在全球流通？
  • 貨幣的價值
  • 票據出現
  • 利用票據進行商業活動
  • 付款承諾
  • 通貨緊縮螺旋
  • 法定貨幣
  • 通貨膨脹
  • 適度通膨可促進就業
  • 必要之惡
  • 網路讓貨幣變得更好用
• 第07章　金融機構永遠都是贏家：銀行的體系結構與運作
  • 一切源於放款
  • 存款也要有利息
  • 貸款創造貨幣的魔法
  • 帶動貨幣流動
  • 萬一銀行辜負信任時
  • 政府存款保險
  • 投資銀行
  • 集商業與投資於一身
  • 同業拆款
  • 政府的中央銀行
• 第08章　打開美國政府的財政大門：聯準會、財政部及政府如何介入
  • 財政部管理國庫
  • 聯準會運作獨立
  • 找出平衡帳目最佳方法
  • 以貨幣措施因應
  • 確保貨幣供給流通
  • 聯邦基金帳戶
  • 初級市場交易商
  • 調高目標利率
  • 貼現窗口
  • 錢還是不夠，怎麼辦？
  • 民間資產
  • 保持經濟環境適度流動
  • 量化寬鬆
  • 開始印鈔票
  • 處置創造出來的多餘貨幣
  • 通貨膨脹的風險
  • 崛起的金融怪物
• 第09章　華爾街巫師們的神來一筆：消費性負債、證券化與影子銀行體系
  • 風險轉嫁第三方
  • 聯邦住宅管理局承擔風險
  • 房利美
  • 房地美、吉利美
  • 吉利美信託證券化
  • 投資人卻步不前
  • 擔保房貸憑證
  • 資產抵押證券
  • 透過證券化分散投資
  • 借款人也有等級之分
  • 債券二度證券化
  • 信用評等機構崛起
  • 影子銀行出現
  • 消費負債苦果終將來臨
• 第10章　貪婪宿命與浩劫重生：金融市場的衰敗與復興
  • 盛極而衰的循環
  • 1929金融大崩盤
  • 1980機器的興起
  • 1986金融大爆炸
  • 電腦程式也可能出錯
  • 1987黑色星期一
  • 高頻交易一飛千里
  • 銀行間各懷鬼胎
  • 信用違約交換
  • 各大銀行緊緊相連
  • 連結面臨挑戰
  • 危機逐漸擴散
  • 第二次經濟大蕭條發生在即
  • 阻止衰敗
  • 雷曼兄弟破產
  • 掠奪大眾的荷包
  • 大者恆大
  • 灑下復甦種子
• 跋　有市場就有規則

作者簡介

派帝．赫希（Paddy Hirsch）
資深製作人，任職於非營利組織美國公眾媒體（American Public Media）的財經廣播節目製作公司，製作《市場報導》（Marketplace）系列節目。他是叫好又叫座的市場報導系列《白板》（Whiteboard）節目的製作人，這個節目在2009年獲得號稱「網路界奧斯卡獎」的威比獎（Webby）的殊榮，也在網路以及美國公共電視網播出。他最近剛完成史丹佛大學（Stanford University）的新聞學進修研究。目前住在加州洛杉磯。

譯者簡介

吳書榆
台大經濟系、英國倫敦大學經濟所畢業，曾任職於公家機關、軟體業擔任研究、企畫與行銷相關工作，目前為自由文字工作者，譯有《黑道商學院》、《下班後的黃金八小時》、《怪咖時代：小眾勢力崛起，愈怪愈有商機》、《業務員就要像演員》、《征服領導：歐巴馬成功的十個習慣》、《讓顧客主動推薦你》、《幸福經濟學》等書。