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  • 原物料投資最該搞懂的事(初版)
  • 點閱:150
  • 作者: 盧冠安著
  • 出版社:今周刊出版 大和書報總經銷
  • 出版年:2018[民107]
  • 集叢名:投資贏家:26
  • ISBN:978-986-96499-4-0 ; 986-96499-4-7
  • 格式:PDF
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內容簡介
看景氣、抓周期,盧冠安教你原物料的趨勢投資法
 
一般投資人常有「大股票中心主義」,無法達到真正的避險與資產分配。
藉由投資貴重金屬、農產品、能源等原物料,投資人能有三大利基:

1.抵抗通膨 2.預知金融危機 3.進而在原物料多頭時期賺取豐厚利潤。
投資不必單戀股票,看懂原物料,更能進退自如
真金白銀,貴金屬、工業金屬、能源、農產品黃小玉……
原物料不只能夠避險,更是一個資金與漲幅的好去處。
 
說到投資,世界上的主要的投資標的有五種:股票、債券、外匯、原物料與房地產,而台灣的財經界以投資股票或房地產為主,債券與外匯也有部分人提及,但原物料始終乏人問津。這種在投資上都集中在股票的「症狀」,我稱為「股票中心主義」或者「大股票思想」,也就是提到投資就只討論「那檔股票可以賺大錢」、「現在該買哪檔股票」等,而不是「現在那種資產的表現比較好?」這類較有宏觀視野的語言。畢竟若其他資產表現比股票好,何必單戀股票?當你知道石油、黃金或小麥也可以賺到50%以上甚至更高的獲利,而別人卻為了一碗牛肉麵漲10元而怨天怨地怨政府時,你就會知道原物料的神奇魅力所在了。
 
本書的出版時,美國股市已經從2009年三月的底部上漲了超過300%以上,而美國股市的本益比達到歷史第二高;債券價格也在歷史高點附近(也就是殖利率在歷史低點附近),至於房地產價格也是高不可攀,可以說這三類資產目前都處於嚴重的泡沫當中。因此,(若你不放空的話)目前除了賭相對價值的外匯之外,只有原物料具有投資價值。所以你要選擇繼續在歷史高點附近的股票、債券或房地產「刀口舔血」,還是投入被低估的原物料呢?如果你選擇後者,那麼這本書和我上一本著作「掌握投資金律」將會是你最好的指引,這兩本書將協助你透過投資,在資產增值的時候也更加了解世界的運作。
 
為什麼現在要投資原物料:
一、美元再度開始貶值週期
二、經濟成長已經走到循環後段
三、原物料∕股市的比例為歷史低點
四、通膨預期
五、原物料供應短缺
六、原物料需求大增:中國與新興市場的興起
 
投資原物料的優勢:
(一)原物料可以分散投資風險
(二)股市也有長期空頭(或盤整)的時期,而原物料長期的表現不比股市差
(三)原物料是對抗通貨膨脹(物價上漲)的最佳資產
(四)原物料的價格趨勢較容易掌握
(五)原物料價格難以操縱


作者簡介
 
盧冠安
 
獨立理財顧問、羽匯軒部落格版主,投資經歷十多年,投資方式屬於全球宏觀派(與索羅斯、羅傑斯相同),也就是不限國別、不限資產類別(股票、債券、外匯、原物料、房地產等五大類資產的任何一項),在全球尋找最佳的獲利機會進行投資。專長各貨幣、貴金屬及原物料的投資,特別擅長利用歷史推估宏觀經濟的整體循環,因此成功躲過2008年的經濟衰退且還能獲利7%,其投資格言為:「思考全球的資金流動(而不是個股的資金流動),你就能夠獲利」。2008年底創設羽匯軒部落格(至今已有超過七百萬人次瀏覽)、2014年創立FB社團「全球宏觀投資研究社」。現職為獨立理財顧問、自營投資人、財經講師與天下文化子網站「換日線」的專欄作者。

 
羽匯軒部落格網址:blog.xuite.net/sandpiper/FX


  • 前言 ─ 投資不必單戀股票(第6頁)
  • part 1 ∣ 原物料簡介與價格簡史(第8頁)
    • 一、什麼是原物料(commodities)(第10頁)
    • 二、為什麼現在要投資原物料?(第13頁)
    • 三、 原物料與股票的交替循環(1877 年至今)(第14頁)
    • 四、原物料在資產組合的重要性(第16頁)
  • part 2 ∣ 現在可以投資原物料嗎?(第20頁)
    • 一、美元再度開始貶值週期(第22頁)
    • 二、經濟成長已經走到循環後段(第25頁)
    • 三、原物料 / 股市的比例為歷史低點(第27頁)
    • 四、通膨預期(第28頁)
    • 五、原物料供應短缺(第29頁)
    • 六、 原物料需求大增:中國與新興市場的興起(第36頁)
    • 七、小結:自己做研究最重要(第39頁)
  • part 3 ∣ 原物料的迷思與賣出時間點 — 兼論廠商如何避險(第40頁)
    • 一、原物料的迷思(第42頁)
    • 二、何時賣出原物料投資(第47頁)
    • 三、廠商如何在原物料多頭時代避險(第48頁)
  • part 4 ∣ 原物料的投資工具 — 謊言與事實(第50頁)
    • 一、總論(第52頁)
    • 二、原物料股票或原物料股票型基金(第54頁)
    • 三、原物料期貨(第61頁)
    • 四、原物料 ETF 及 ETN(第63頁)
    • 五、囤積實體原物料(第69頁)
    • 六、投資原物料產國的貨幣(第71頁)
    • 七、投資原物料產國的房地產或債券(第73頁)
    • 八、放空成本上漲最多的股票(第74頁)
  • part 5 ∣ 原物料萬花筒 — 原物料個別剖析(第76頁)
    • 原物料的性質與簡史(第78頁)
    • 一、貴金屬:不只是首飾(第80頁)
    • 二、能源:人類的動力之母(第130頁)
    • 三、農產品:民以食為天(第154頁)
  • 結論 ─ 注意全球股市高估的風險(第191頁)
  • 附錄一 重要的原物料資訊網站(第193頁)
  • 附錄二 氣候資料查詢(第198頁)
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